Indian Kanoon - Search engine for Indian Law

E. Supposing,   after   notification   of   the   scheme,   the   law   had  stipulated   and   the   government   had   decided   to   outsource   the  development work to a third party (a infrastructure company with  similar rights and entitlement as given to AUDA), could it be urged  that   infrastructure   development   company   doing   similar   work,   as  AUDA was not engaged in the activity in the nature of trade?  F. The most crucial factor which proves that the Assessee has  been working with profit motive is that the Town Planning Officer  is well aware about the cost of development. In spite of that the  Assessee   has   never   sold   the   15%   of   the   land   on   cost   basis.   For  example,   the  Assessee  has  developed   1500   sq.yards  of  land  in   a  HC-NIC Page 21 of 57 Created On Wed Aug 16 05:49:41 IST 2017 scheme, the cost to develop a scheme is Rs.60000/­. The Assessee  should have allotted 15% of 1500 sq.yards of land at the rate of  400 per sq.yards to the needy persons/institutions by draw of lots.  Instead of this, the Assessee has fixed a base price, and thereafter,  put the land on auction. It allotted the land to the highest bidder. It  has sold the land keeping in view the profit in mind. G. It   may   be   noted  that   huge   profits   have   been   made   by   the  Assessee   in   these   years   out   of   the   above­said   real   estate  development activity. If that be so, where is the element of charity?  The activity of developing roads, park or laying of sewerage land  are   not   to   be   seen   representing   a   charitable   act   as   the   assessee  levies charges for their use from the plot owners. Moreover, it has  claimed depreciation on these assets on business lines, and if an  independent infrastructure company would be given such rights, it  could not be held that the same is for charitable purposes. These  are just to demonstrate that the Assessee shall perform the activity  of advancement of any other objects of general public utility. But  auction   of   land   to   the   highest   bidder   is   an   activity,   which   is  specifically,   keeping   in   view,   the   profit   in   mind   and   the   levy   of  cess/charges/fees   are   designed   in   lines   of   an   professional   and  business oriented infrastructure development real estate entity. H. It may be noted that there are surplus and reserves which are  continuously swelling. These are generated by the Assessee by way  of this activity sale/lease of land and charging fees. The Assessee  has not been charging nominal fees or selling the land at a nominal  rate. It has been making money by putting the land on auction after  taking a reserve price. This activity cannot be said to be a charitable  activity.