Document Fragment View

Matching Fragments

12 The argument of Mr. Modi is that the applicants herein are the  Trustees  of  two  different  Charitable  Trusts  and  they  are  running  two  different medical stores and one of those medical stores is a licenced  one. Rule 62 makes it very clear that if drugs are sold or stocked for sale  at more than one place, a separate licence is necessary. 

13 Thus, a  prima facie case could be said to have been made out as  regards the contravention of the provisions of the Act, 1940. 

65. Applying the above law laid down by the Constitution Bench of the   Hon'ble   Supreme   Court,   as   I   have   already   concluded,   considering   the   intention   of   the   Legislature   while   bringing   in   Chapter   XVII   of   the   Negotiable Instruments Act and the fact that a Trust having two or more   trustees will squarely fall within the ambit of 'association of individuals'   which in turn will fall within the meaning of the term 'company', I am of   the view that a Trust having a single trustee should also be brought within   the definition of the term 'company' and thus the expression 'Trust' should   be   read   into   the   Explanation   'a'   to   Section   141     of   the   Negotiable   Instruments Act. If this interpretation is not given, certainly Section 138   and 141 of the Act will not have force and life, so far as they relate to a   HC-NIC Page 27 of 29 Created On Mon Aug 14 00:20:30 IST 2017 R/CR.MA/5122/2017 JUDGMENT Trust having a single Trustee. Further, if one holds that a Trust having   two or more trustees is a 'company' falling within the sweep of Section 138   and 141 of the Act, at the same time a Trust having a single trustee will   not fall within the ambit of  Section 141 and 138 of the Act, the result, as   I have already concluded is only an absurdity. In order to avoid the said   absurdity and in order to give force and life to the provisions of  Section   138 and 141 of the Act, I hold that the expression 'company' as explained   in  Section  141   of  the   Act  takes  into  its  ambit   a Trust   having  a  single   trustee  also.  In  view   of  this  interpretation,  I  firmly  hold,   that  a Trust,   having either a single trustee or two or more trustees, is a 'company' in   terms of Section 141 of the Negotiable Instruments Act. 

66. My conclusions are summed up as follows:­ 

(i) A Trust, either private or public / charitable or otherwise, is a juristic   person   who   is   liable   for   punishment   for   the   offence   punishable   under   Section 138  of the Negotiable Instruments Act. 

(ii)   A   Trust,   either   private   or   public   /   charitable   or   otherwise,   having   either a single trustee or two or more trustees, is a company in terms of   Section 141  of the Negotiable Instruments Act. 

(iii) For the offence under Section 138 of The Negotiable Instruments Act,   committed by the Trust, every trustee, who was in­charge of the day­to­day   affairs of the Trust shall also be liable for punishment besides the Trust."

16 The   reasonings   assigned   by   the   learned   Single   Judge   are   quite  commendable and I am in complete agreement with the view taken by  the   learned   Single   Judge   of   the   Madras   High   Court.   The   principles  explained in  the  said  decision  can  be made  directly applicable  in the  present case. In such circumstances, I hold that a Trust, either private or  public  /  charitable  or  otherwise,  is  a  juristic  person  who  is  liable  for  punishment for the punishable under the provisions of the Drugs and  Cosmetics  Act,  1940.  A Trust, either  private  or  public  /  charitable  or  otherwise, having  either  a single trustee or two or more trustees  is a  company in terms of Section 34 of the Drugs and Cosmetics Act, 1940.  For the offence under the provisions of the Drugs and Cosmetics Act,  1940 committed by the Trust, every trustee, who was in­charge of the  day­to­day   affairs   of   the   Trust,   shall   also   be   liable   for   punishment  HC-NIC Page 28 of 29 Created On Mon Aug 14 00:20:30 IST 2017 R/CR.MA/5122/2017 JUDGMENT besides the Trust.